Aktuelle Entwicklungen bei Real Estate Debt – Marco Diesing im Gespräch

Marco Diesing ist Geschäftsführer und Partner von VICTORIAPARTNERS in Frankfurt am Main. Wir sprechen über zukunftsweisende Immobilienstrategien, ESG Due-Diligence und notwendige Infrastrukturen für spannende Zukunftsmärkte.

Business Circle: Victoriapartners ist jetzt seit 10 Jahren erfolgreich am Markt, was waren die wichtigsten Milestones im Werdegang des Unternehmens?
Marco Diesing: Die Gründungspartner verfügten über jahrelange Erfahrung im Investmentbanking und haben erkannt, dass es gerade im Real Estate Segment an unabhängiger Beratung für institutionelle Investoren mangelte. Entlang unserer vier Tätigkeitsfelder im Geschäftsbereich Advisory – M&A Advisory, Capital Markets Advisory, Institutional Capital & Funds Advisory sowie Corporate Advisory – unterstützt VICTORIAPARTNERS seine Mandanten bei der Vorbereitung und Durchführung von strategischen M&A-Transaktionen, Eigen- und Fremdkapitalplatzierungen an öffentlichen Märkten sowie institutionellen Kapitaleinwerbungen für nicht-börsennotierte Vehikel. Weiterhin bietet VICTORIAPARTNERS für Mandanten eine ständige Begleitung zu strategischen Fragen sowie Aspekten der Kapitalmarktpositionierung in einem Dialogformat auf Entscheider-Ebene außerhalb konkreter Transaktionssituationen. Das Spektrum unserer Mandanten umfasst börsennotierte wie nicht-börsennotierte Immobilienunternehmen, Private Equity Investoren, Asset bzw. Investment Manager sowie institutionelle Investoren und ausgesuchte Family Offices, die geschäftliche Interessen im Immobiliensektor verfolgen. Diese Expertise in einem Unternehmen gebündelt erzeugt hohe Nachfrage, daher zählen wir mit knapp 30 Mitarbeitern*innen mittlerweile zur führenden Investment Banking Boutique im Immobilienkapitalmarkt in der DACH-Region.

BC: Was macht das aktuelle Marktumfeld so herausfordernd und welches sind zukunftsweisende Strategien?
Diesing: Der Immobiliensektor steht aktuell vor großen Herausforderungen, die vielfältige Gründe und daher entsprechende Lösungen haben. Projektentwickler sind von gestiegenen Zinsen und Baukosten getrieben und müssen daher ihr Baurisiko entsprechend managen. Andererseits ergeben sich dadurch für Investoren Opportunitäten, die Marktphase für einen günstigen Einstieg, beispielsweise in Projektübernahmen der Forward-Deals, zu nutzen. Wesentlich ist aber die verschiedenen Assetklassen getrennt zu betrachten. Ebenso unterscheiden sich die jeweiligen regionalen Märkte, denn eine Angebotsknappheit in Deutschland oder Österreich führt zu anderen Angeboten, wie die vorhandene Nachfrage in Süd- oder Osteuropa.

Dekarbonisierung von Gebäuden als Herausforderung

BC: Welche ESG-Kriterien sind heute schon Teil des Due-Diligence Prozesses im Immobilienbereich?
Diesing: Gerade institutionelle Investoren sind stark mit ESG-Themen befasst, auch weil sie sich durch eigene Vorgaben oder Ratings zu entsprechenden Prüfungen verpflichten. Besonderes Interesse erzielen daher auch Investmentstrategien, die sich der Dekarbonisierung von Gebäuden oder der Schaffung von Infrastruktur für eine nachhaltige Energieproduktion widmen.

BC: Welche Themen sind Ihrer Meinung nach in Zukunft von hoher Relevanz?
Diesing: Wir sehen eine hohe Nachfrage nach Investitionen in den Bereich Infrastruktur, sowohl durch M&A-Mandate oder institutionelles Kapital. Wir haben daher unseren Fokus auf dieses Marktsegment erweitert und erwarten besonders bei der Erzeugung von Erneuerbaren Energien und der dafür notwendigen Infrastruktur spannende Zukunftsmärkte. Hier begleiten wir beispielsweise einen Initiator, der durch seine Dienstleistungen einen wesentlichen Bestandteil der Energiewende in Deutschland darstellt. Dabei wird die gesamte Wertschöpfungskette, vom Erzeugen, Umwandeln, Verteilen und das Nutzen der Energie bedient und wertschöpfend für Investoren umgesetzt.

BC: Victoriapartners zum ersten Mal als Partner des Real Estate Circle dabei - warum ist Österreich als Markt und als Bühne für Sie attraktiv?
Diesing: Wir sind schon seit vielen Jahren in Österreich aktiv und haben anfangs prominente Marktteilnehmer im M&A-Segment beraten. Zusätzlich strukturieren wir indirekte Investments, speziell für institutionelle Investoren, und diese Arbeit der letzten Jahre hat zu Investitionen aus Österreich von knapp EUR 500 Mio geführt. Wir freuen uns in diesem Segment über wiederkehrende Investments aus dem Kreis der Pensions-, Vorsorgekassen und Versicherungen. Die Expertise betrifft alle Assetklassen, von Infrastruktur, Public Sector, Senior Living, Landbanking, Residential bis zu Private Debt in ganz Europa.

BC: Sehr geehrter Herr Diesing, wir danken Ihnen für dieses Gespräch und freuen uns, Sie und Herrn Herrn Dr. Schlüter zum Real Estate Circle 24 zu begrüßen!

Marco Diesing ist Geschäftsführer und Partner von VICTORIAPARTNERS. Er verfügt über eine knapp 20jährige Erfahrung im Investmentbanking mit Stationen bei Credit Suisse, DZ Bank und Simmons & Simmons. Als Volljurist mit Studium im Bochum und Catania (IT) hat er sich auf die Bereiche Institutional Capital & Funds, Transaction Structuring in Real Estate Capital Markets and M&A spezialisiert.
Zusammen mit Dr. Christian Schlüter ist er am 16. Mai im Rahmen des Real Estate Circle 24 Gastgeber eines Workshops zum Thema „Aktuelle Entwicklungen bei Real Estate Debt“.